Har du en dröm att äga ett vinslott? Eller att investera i en vingård? Om du inte har flera miljoner euro att spendera kommer det troligtvis att förbli en dröm. Men sedan några år tillbaka kan du investera i en vingård genom crowdfunding. Det gör det möjligt att engagera sig med ett mycket lägre ekonomiskt åtagande men ändå bli en del av ett vinprojekt.
En av de första crowdfunding-plattformarna tillägnat vin är WineFunding.com som startade 2016-2017. De har nu finansierat eller håller på att finansiera cirka tjugo olika projekt.
Det fungerar annorlunda än ”klassisk” crowdfunding, till exempel på Kickstarter, där du betalar en viss summa pengar och i slutändan får du en produkt levererad, den du hjälpte till att finansiera utvecklingen av.
Detta är den svenska versionen av Per artikel ”Invest In A Wine Estate Through Crowdfunding With WineFunding”, ursprungligen publicerad på Forbes.com.
Jag träffade för en tid sedan grundaren och verkställande direktören för WineFunding.com, Maxime Debure, som förklarade att ”WineFunding började med idén att tillföra kapital, ’eget kapital’, till vinproducenterna, vilka ofta är i en situation att de är underkapitaliserade. De förlitar sig traditionell främst på lånekapital och de behöver mer eget kapital”. Men detta har förändrats. Idag har WineFunding tre olika finansieringsmodeller. Debure fortsätter: ”nu har vi fortfarande kapitalfinansiering och vi har det vi kallar en ’vinobligationer’och slutligen investeringar där du blir återbetalad i vin”.
Debure är både en utbildad och erfaren vinmakare och en erfaren affärsman med en internationell MBA från INSEAD och ett CV som inkluderar en robust finansiell erfarenhet.
Modellen som verkligen gör dig till en delägare i en vingård är WineFundings modell med eget kapital. Du köper in dig med eget kapital i en vingård, och blir därmed delägare, men som en extra bonus kan du köpa deras viner till ett rabatterat pris. Det är kanske inte riktigt som att äga ett chateau i Bordeaux men det kan i alla fall ge dig känslan av att vara allvarligt involverad i vin.
En intressant version är deras ”vinobligation”. Det fungerar ungefär som en normal obligation. Emittenten behöver medel och emitterar därför en obligation. Du köper obligationen och får med tiden tillbaka pengarna (det nominella beloppet) samt räntan på obligationen, obligationskupongerna. Men med WineFundings vinobligation betalas kupongen i vin. ”Detta är en finansiell uppfinning”, säger Debure, ”det är en finansiell produkt, en sorts värdepapper”.
Deras tredje modell kallas ”återbetalning i vin”. Du tillhandahåller kapital för en investering som en vingård behöver göra och de betalar tillbaka över flera år helt och hållet i vin. I praktiken är det mer som ett långsiktigt ”en primeur”-köp av vin eller en vin-”future” (terminer).
Alla nuvarande projekt hos WineFunding finns i Frankrike, inte överraskande eftersom det är ett franskt företag. På längre sikt planerar de att expandera utomlands, särskilt till USA. Men ”WineFunders”, som de kallar deltagarna i crowdfunding-projekten, kan komma från hela världen, det är långt ifrån bara franska medborgare.
Se min videointervju med Debure med ännu mer detaljer:
Debure är också angelägen att understryka att eftersom de i grund och botten är ett finansiellt företag är de under tillsyn av den franska finansiella tillsynsmyndigheten.
För närvarande har de tre öppna projekt. Ett är i Bordeaux med Domaine Valmengaux som behöver 20 000 euro för att utveckla en turistverksamhet med stugor. En annan är Clos Ferout som vill återskapa en vingård i Paris-regionen som behöver 100 000 euro. Båda dessa projekt är av typen ”återbetalning i vin”. Du ”investerar” mellan 110 euro och 1400 euro. Som återbetalning får du antingen flaskor vin eller, som ett alternativ, möjlighet att tillbringa en semester på vingården i deras stuga.
Det tredje öppna projektet är av typen vinobligation. Chateau Montplaisir i Rhônedalen vill få in 150 000 euro för att vidareutveckla den vinturismaktivitet som de har i ett slott från 1600-talet omvandlat till lyxiga gästrum.
De flesta av WineFundings tidigare projekt följer samma mönster, främst återbetalning i vin, och vissa vinobligationer. Men de har också haft ett mindre antal projekt med ”eget kapital” som omfattade större investeringar, upp till 750 000 euro. Det största var en Bourgogne-domaine som behövde omstrukturera och återplantera en vingård och därför sökte externa investerare.
I dagens situation, med en global hälsokris, har WineFunding också startat ett projekt för att direkt stödja de vinproducenter som de arbetar med genom att helt enkelt erbjuda människor att köpa vin direkt från vingårdarna, med den extra fördelen att man får en WineFunding-rabatt. Dessa tider kan vinproducenterna säkert behöva så mycket hjälp och stöd som de kan få från konsumenterna.
Du kan läsa mer om WineFunding på deras webbplats här.
Detta är den svenska versionen av Per artikel ”Invest In A Wine Estate Through Crowdfunding With WineFunding”, ursprungligen publicerad på Forbes.com.
